Ulaganje u korporativne obveznice može biti izvrstan način diverzifikacije vašeg portfelja i povećanja povrata. Ali što su zapravo korporativne obveznice i kako funkcioniraju? U ovom ćemo članku dati pregled korporativnih obveznica, uključujući rizike i koristi za ulagače. Također ćemo istražiti različite vrste dostupnih struktura obveznica i raspraviti kada bi ulaganje u njih moglo imati smisla. Zaronimo!
Uvod u korporativne obveznice
Korporativna obveznica je dužnički vrijednosni papir koji izdaje korporacija i prodaje ulagačima. Prihod od prodaje obveznica koristi se od strane korporacije za financiranje raznih projekata ili aktivnosti. Korporativne obveznice obično se izdaju u višestrukim iznosima od 1000 USD.
Većina korporativnih obveznica ima rok od 10 ili više godina. Kamate na korporativne obveznice isplaćuju se polugodišnje. Kada kupite ko Popis e -pošte industrije rporativnu obveznicu, postajete vjerovnik korporacije koja je izdaje obveznicu. U slučaju da korporacija postane nesolventna, vjerovnici su prvi u redu za primanje imovine koja je likvidirana.
Korporativne obveznice su kategoriz kle a se pou jwenn yon bon avoka rane kao investicijske ili neinvesticijske. Obveznice investicijskog razreda su one koje imaju ocjenu BBB ili višu od strane Standard & Poor’s (S&P) ili Baa3 ili višu od strane Moody’s Investors Service. Obveznice neinvesticijskog razreda, također poznate kao junk bonds, one su koje su ocijenjene ispod investicijskog razreda od strane S&P (BB+/B) Moody’s (Ba1/Ba2).
Prinos na korporativnu obveznicu određen je kuponskom stopom i trenutnim tržišnim uvjetima. Kuponska stopa je kamatna stopa koja se postavlja kada je obveznica izdana i ne mijenja se tijekom trajanja obveznice. Trenutačni tržišni uvjeti uključuju čimbenike kao što su ponuda i potražnja za korporativnim obveznicama, ukupni ekonomski uvjeti i inflatorni trendovi.
Što je korporativna obveznica?
Korporativna obveznica je dužnički vrijednosni papir koji izdaje korporacija i prodaje ulagačima. Obveznice se obično izdaju u višestrukim iznosima od 1000 USD. Kamate na obveznice isplaćuju se polugodišnje, a glavnica se otplaćuje po dospijeću.
Tvrtke često koriste korporativne obveznice za prikupljanje kapitala za širenje ili druge svrhe. Također ih koriste ulagači koji traže veće povrate od oni cryp email list bh dostupnih od državnih i hipotekarnih vrijednosnih papira. Korporativne obveznice mogu biti osigurane imovinom izdavatelja ili mogu biti neosigurane.
Ulagači bi trebali pažljivo razmotriti financijsko stanje izdavatelja prije ulaganja u korporativne obveznice. Također bi trebali biti svjesni rizika povezanih s tim vrijednosnim papirima, uključujući kreditni rizik, rizik kamatne stope i rizik likvidnosti.
Vrste korporativnih obveznica
Korporativne obveznice su dužnički vrijednosni papiri koje izdaju poduzeća radi prikupljanja kapitala. Prikupljena sredstva koriste se u razne svrhe, uključujući proširenje poslovanja, kupnju ili financiranje drugih projekata. Korporativne obveznice izdaju se u nizu različitih vrsta, od kojih svaka ima svoj skup karakteristika.
Najčešća vrsta korporativnih obveznica je obična obveznica vanilije. Ove se obveznice obično izdaju s dospijećem od 10 ili više godina i imaju fiksne kamatne stope. Obične vanilije obveznice su najjednostavnija i najjednostavnija vrsta korporativnih obveznica, što ih čini popularnim među investitorima koji traže stabilnost.
Druga uobičajena vrsta korporativnih obveznica je obveznica na poziv. Obveznice na opoziv daju izdavatelju pravo da otkupi obveznicu prije datuma dospijeća. To znači da ako kamatne stope padnu, izdavatelj može “pozvati” obveznicu i ponovno je izdati po nižoj stopi, štedeći novac na budućim kamatama. Za ulagače to znači da postoji određeni rizik da možda neće primiti sve svoje očekivane isplate kamata.
Obveznice s visokim prinosom još su jedna vrsta korporativnih obveznica koje su posljednjih godina postale sve popularnije. Ove obveznice obično izdaju tvrtke s relativno visokom razinom duga ili koje se smatraju rizičnijim zajmoprimcima. Kao rezultat toga, obično nude više kamatne stope od ostalih vrsta korporativnih obveznica kako bi privukli ulagače. Obveznice s visokim prinosom mogu biti investicijske ili bezvrijedne, ovisno o kreditnoj sposobnosti izdavatelja.
Prednosti ulaganja u korporativne obveznice
Ulaganje u korporativne obveznice može investitorima pružiti niz pogodnosti, uključujući:
– Redovite isplate kamata: korporativne obveznice obično vrše redovite isplate kamata (poznate kao kuponi), što može pružiti pouzdan izvor prihoda.
– Potencijal za rast kapitala : Ako je tvrtka koja izdaje obveznicu uspješna, vrijednost obveznice može porasti, osiguravajući investitoru potencijalni rast kapitala.
– Diverzifikacija: Ulaganje u korporativne obveznice može pomoći u diverzifikaciji portfelja, budući da one obično imaju nisku korelaciju s drugim klasama imovine kao što su dionice i roba.
-Upravljanje rizikom: korporativne obveznice također se mogu koristiti kao alat za upravljanje rizikom, budući da mogu pružiti stabilnost i zaštitu od negativnih strana u vrijeme tržišnih turbulencija.
Kako ulagati u korporativne obveznice
Korporativne obveznice su dužnički vrijednosni papiri koje izdaju poduzeća radi prikupljanja kapitala. Kada kupite korporativnu obveznicu, posuđujete novac izdavatelju u zamjenu za plaćanje kamata i povrat vaše glavnice kada obveznica dospije. Za razliku od dionica, koje predstavljaju vlasnički udio u poduzeću, obveznice nisu dionice i ne daju pravo glasa.
Postoji nekoliko razloga zašto bi investitori mogli odlučiti ulagati u korporativne obveznice umjesto u druge vrste ulaganja:
- Kamate su fiksne i predvidljive, što ih čini idealnim za ulagače koji žele pouzdan izvor prihoda.
- Cijene obveznica manje su volatilne od cijena dionica, pa nude određenu zaštitu od pada ako tržište dionica padne.
- Obveznice se mogu držati do dospijeća, tako da investitori znaju točno koliko će dobiti natrag ako ne prodaju prije toga. To ih čini idealnima za investitore s dugoročnijim vremenskim horizontom.
- Isplate kamata na obveznice često se odbijaju od poreza, što ih može učiniti privlačnijim od drugih vrsta ulaganja.
- Korporativne obveznice obično nude veće prinose od državnih obveznica, tako da mogu biti dobar izbor za ulagače koji traže prihod.
Ako ste zainteresirani za ulaganje u korporativne obveznice, morate znati nekoliko stvari:
- Koliki ste rizik spremni preuzeti?
- Koji je vaš vremenski horizont ulaganja?
- Koliki je vaš željeni prinos?
Visokoprinosne korporativne obveznice rizičnije su od ostalih vrsta obveznica jer imaju veću vjerojatnost neispunjenja obveza. Važno je razumjeti kreditni rejting i financije izdavatelja prije ulaganja.
Za konzervativnije ulagače, korporativne obveznice investicijskog razreda mogle bi biti bolji izbor. Ove obveznice imaju ocjenu BBB ili višu od strane Standard & Poor’s (S&P) i nose manji rizik od obveznica s visokim prinosom.
Ulagači mogu kupiti korporativne obveznice izravno od izdavatelja ili preko brokera. Izravna ulaganja obično zahtijevaju velike minimalne kupnje, pa se većina investitora odlučuje za kupnju preko brokera. Brokeri obično naplaćuju proviziju za transakciju, stoga je važno usporediti naknade među različitim brokerima prije kupnje.
Ulaganje u korporativne obveznice može biti privlačna opcija za one koji traže predvidljiv prihod i neku zaštitu od negativnih strana tijekom razdoblja nestabilnosti tržišta. Pažljivim istraživanjem i odabirom, ulagači mogu pronaći korporativne obveznice koje nude atraktivne prinose, a istovremeno smanjuju svoju izloženost riziku.
Rizici povezani s ulaganjem u korporativne obveznice
Kada je riječ o ulaganju u korporativne obveznice, postoji nekoliko rizika kojih ulagači moraju biti svjesni. Prvo i najvažnije, korporativne obveznice podložne su kreditnom riziku, što znači da bi izdavatelj obveznice mogao ne podmiriti svoje dugove. Zbog toga je važno temeljito istražiti tvrtku prije ulaganja u njezine obveznice.
Drugi rizik kojeg treba biti svjestan je rizik kamatne stope. Kada kamatne stope rastu, vrijednost postojećih obveznica obično pada, jer ulagači mogu ostvariti bolje povrate negdje drugdje. Stoga je važno pripaziti na kamatne stope kada ulažete u korporativne obveznice.
Konačno, još jedan rizik koji treba uzeti u obzir je tržišni rizik. Kao i sva ulaganja, korporativne obveznice podložne su promjenama ukupnih tržišnih uvjeta. To znači da ako tržište dionica padne, vjerojatno će to slijediti i vrijednost korporativnih obveznica.
Međutim, unatoč tim rizicima, korporativne obveznice još uvijek mogu biti vrijedan dodatak svakom portfelju. Diverzifikacijom svojih udjela u različitim klasama imovine i sektorima možete ublažiti neke od rizika povezanih s ulaganjem u korporativne obveznice.
Zaključak
Korporativne obveznice mogu biti izvrstan alat za investitore koji žele diversificirati svoje portfelje i dugoročno ostvariti stabilan prihod. Iako dolaze s rizicima, ova su ulaganja relativno niskog rizika i ulagačima nude i brojne pogodnosti. Razumijevanje načina na koji korporativne obveznice funkcioniraju, koje vrste korporativnih obveznica postoje i kako ih procijeniti važno je za donošenje informiranih odluka pri ulaganju u ovu vrstu vrijednosnih papira. Ako odvojite vrijeme za temeljito razumijevanje korporativnih obveznica, možete se staviti u poziciju da ih uspješno uključite u svoju investicijsku strategiju. Ako želite više istražiti o obveznicama ili ulaganju u dug, možete posjetiti BondsIndia (OBPP) i pročitati njihov blog, a možete kontaktirati i njihovog stručnjaka.